债市重大事件

PART1.

　　每日要闻

　　1.中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年9月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。(信息来源：央行官网)

　　2.美国财政部官网数据显示，7月，中国持有美国国债9700亿美元，环比增加22亿美元，时隔七个月持仓金额首次回升。具体来看，截至7月22日，中国持有美国长期国债(一年及以上)9664.42亿美元，比上个月增加8.95亿美元，国库券(一年以下)为35.72亿美元，比上月增加13.41亿美元。(信息来源：界面新闻)

PART2.

　　违约&展期事件

　　1.【9月19日，上海世茂建设有限公司宣称，对“19世茂01”展期。】

　　2.【9月19日，山东如意科技集团有限公司发布公告称，因公司因流动性问题，未能按期兑付债券“18如意01”2020年回售本金及2021年应付利息。由于公司流动性压力仍未得到彻底缓解，应于2022年9月19日兑付的回售债券本金及债券2022年应付利息亦无法按期兑付。】

PART3.

　　取消发行事件

　　央行动态

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月20日人民银行开展20亿元7天期和240亿元14天期公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.00%和2.15%；此外9月20日有20亿元7天期逆回购到期，市场净投放量240亿元。

　　未来5个交易日，共有100亿元7天期逆回购和400亿元1个月期国库现金定存到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

　　一级市场(9月21日)

PART1.

　　发行与到期预告

　　9月21日预计共发行债券80只，发行量2224.6亿(不含同业存单)。

　　在利率债方面，国债发行1只，共850.0亿；政策性银行债发行3只，共280.0亿。

　　在信用债方面，金融机构债发行4只，共530.0亿；短融发行18只，共179.5亿；中票发行18只，共183.9亿元；公司债发行20只，共156.4亿；企业债发行1只，共10.0亿；资产支持证券发行15只，共34.8亿。

各类型债券发行只数占比情况

　　9月21日到期债券共104只，到期额1137.29亿元。其中，回售债券2只，到期额16.0亿；到期偿付债券102只，到期额1121.29亿。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

　　特色新债介绍

【利率债】

　　【同业存单】

　　同业存单方面，9月21日计划发行2244.2亿，到期662.5亿，发行额前五分别是：22中信银行CD117、22农业银行CD093、22交通银行CD200、22江苏银行CD152、22杭州银行CD272。

　　其中，1M发行债券10只，共71.5亿；3M发行债券25只，共131.8亿；6M发行债券54只，共848.0亿；9M发行债券9只，共27.0亿；1Y发行债券53只，共1165.9亿。

　　从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券90只，共1782.9亿；发行主体评级为AA+的发行债券37只，共134.3亿；发行主体评级为AA的发行债券16只，共24.0亿。

　　【非金信用债】

　　9月21日预计共发行非金信用债(短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券)72只，共564.6亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

　　二级市场(9月20日)

　　截至9月20日，与上一个交易日相比：

　　国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.6725%，上行0.05BP.国开债方面，10年国开活跃券报2.8800%，上行0.30BP。

　　国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报101.455，涨0.16%；5年期国债期货主力合约报101.905，涨0.12%；2年期国债期货主力合约收盘报101.200，涨0.04%。

　　信用债方面，截至9月20日17:00，交易所成交量前三的债券为：22润置10、22招港02、22武铁01；交易所涨幅前三的债券为：20世茂G4、17国盛金、20恒大01。

　　货币市场与收益率曲线(9月20日)

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

　　9月20日，中债10年国债收益率报2.6640%，下行1.10BP；9月19日美国十年国债收益率报3.4900%，上行4.0BP.近期10年期美国国债收益率呈现小阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

10年期中美国债到期收益率走势

　　中债5年中短期票据(AAA)收益率报2.9560%，上行0.13BP；中债5年城投债(AAA)收益率报2.9662%， 下行1.00BP。

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　市场预报

　　1.9月22日：美联储议息会议、日本央行议息会议、瑞士央行议息会议。

　　2.9月27日：工业企业利润数据。

　　3.9月30日：制造业、非制造业PMI数据。